Цены на нефть теряют среднесрочные бычьи драйверы

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал единой динамики, продолжая реагировать на корпоративные и валютные факторы. Индекс Мосбиржи к 13:50 мск вырос на 0,2%, до 3434,96 пункта. Долларовый РТС упал на 0,73%, до 1176,28 пункта, испытывая давление со стороны укрепляющегося доллара.

Рубль на Мосбирже терял порядка 0,2-1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91,90 руб, 98,95 руб и 12,62 руб соответственно. Российская валюта отступала от недавних локальных пиков, показывая наибольшую слабость против доллара в связи с его динамикой на Форекс после ястребиных высказываний ряда представителей ФРС.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции АФК «Системы» (+2,23%), бумаги Циана (+1,95%), расписки Эталона (+1,54%), котировки Аэрофлота (+1,37%), привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка (+1,06% и +0,92%), бумаги НЛМК (+0,6%).

Акции АФК «Системы», очевидно, поддерживали дивидендные ожидания как по самой компании, так и по её активам, в частности, МТС, которая уже объявила о выплатах за 2023 год с максимальной на данный момент в этом сезоне доходностью 11,3%. Кроме того, недавно состоялось успешное IPO МТС-Банка.

Акции Сбербанка и НЛМК также шли вверх на дивидендных ожиданиях. Акционеры НЛМК должны собраться для одобрения рекомендованных выплат уже на следующей неделе, 14 мая, в то время как ГОСА Сбербанка назначено на 21 июня.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции Qiwi (-5,47%), бумаги Русснефти (-3,42%), котировки Россетей (-1,87%), расписки Озона (-1,74%), акции Юнипро (-1,25%).

Бумаги Qiwi, Русснефти, Озона и многих других эмитентов корректировались после повышения в предыдущие сессии без конкретных новостей.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который поднялся к пикам с начала апреля благодаря покупкам в отдельных эмитентах. Рынок может вновь нацелиться на максимум текущего года 5121 пункт благодаря перспективам более скорого смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ по сравнению с ФРС. На следующей неделе, в частности, выйдут окончательные оценки потребительской инфляции Германии и еврозоны за апрель, которые могут подтвердить такую вероятность.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ оставались в заметном минусе и теряли около 1%, в течение дня обновив очередные минимумы с марта 81,74 долл и 76,92 долл соответственно. Цены находятся под давлением вновь укрепляющегося доллара, а также сохранения стабильных поставок нефти с Ближнего Востока и ухудшения перспектив экономического роста США в условиях высоких процентных ставок. Накануне Минэнерго США понизило прогноз цены Brent на 2024 год до 87,79 долл с 88,55 долл. Ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА будут опубликованы уже на следующей неделе.

С технической точки зрения в мае по нефти реализуются риски разворота среднесрочного бычьего тренда. Так, котировки Brent находятся ниже поддержки 83 долл (средняя полоса Боллинджера недельного графика), что указывает на опасность развития снижения к 75 долл (нижняя полоса Боллинджера и минимумы с конца декабря 2023 года), которая подтвердится при закреплении ниже 81,50 долл. Гистограмма и линии MACD также разворачиваются вниз и готовы дать сигнал на продажу. Отскок от поддержки 81,50 долл, впрочем, может вернуть покупателей на рынок – у текущих уровней участники, вероятно, будут переоценить позиции.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ почти не изменяли позиций. В среду рынку вновь придется ориентироваться главным образом на высказывания представителей ФРС, которые на данный момент нельзя назвать однозначными. В США при этом уже на следующей неделе так же как и в Европе будут опубликованы инфляционные данные за апрель.

События дня:

• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• акционеры Акрона обсудят дивиденды за 2023 год
• квартальные результаты Uber, Airbnb

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду не наблюдалось единой динамики. Европейские рынки чувствовали себя более уверенно ввиду постепенного улучшения экономических и инфляционных показателей региона в отличие от США, где наблюдается обратная динамика. Индексы Мосбиржи и РТС не проявляли уверенности, хотя покупки продолжались в ряде дивидендных историй. До конца недели дивидендный реестр закроется по НоваБев Групп, которая может принести доходность чуть менее 4%.