Рынок акций РФ утром в пятницу стабилизировался на рубеже 1600 пунктов по индексу РТС при разнополярной динамике blue chips в ожидании открытия торгов в Европе, а также выхода вечером статистики с рынка труда в США.
Позитивная макростатистика по США, еврозоне и Китаю и предложение японскому ЦБ провести QE от Минфина Японии — могли бы стать вчера мощными драйверами роста фондовых и сырьевых площадок, если бы не сохраняющиеся опасения по поводу нерешенности греческого вопроса. Российский рынок, вслед за мировыми площадками, продемонстрировал лишь умеренный рост. Среди российских голубых фишек выделялись бумаги ВТБ — после заявления Путина о возможности проведения бай-бэка у миноритариев — участников IPO, «Роснефти» — в ожидании публикации отчетности в пятницу. Росли также акции «Аэрофлота», продолжая отыгрывать новость о размещении ADR.
В четверг, 2 февраля, торги на российском рынке акций открылись нейтрально. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, в целом можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию ростом благодаря нескольким факторам. Во-первых, позитива на рынки привнесли данные об увеличении деловой активности в производственном секторе Китая, Великобритании, Германии и США. Так, индекс деловой активности ISM в промышленности США в январе вырос до максимума за последние семь месяцев. При этом статистика по американскому рынку труда оказалась хуже ожиданий, но была фактически проигнорирована игроками: согласно данным ADP, в январе было создано 170 тыс. рабочих мест при среднерыночных ожиданиях на уровне 182 тыс. Кроме того, Португалия в среду провела успешное размещение долговых обязательств - стране удалось привлечь 1,5 млрд евро, при этом доходности на вторичном рынке немного снизились. Поддержало оптимизм инвесторов и сообщение о подаче социальной сетью Facebook заявки на первичное публичное размещение своих акций на бирже (IPO).
Рост рынка в начале года еще не свидетельствует о присутствии на нем однозначно растущего тренда. Мировой рынок акций в январе текущего года обеспечил инвесторам лучший доход за 18 лет. Совокупная рыночная капитализация компаний за этот отрезок времени выросла более чем на $3 трлн.
Выход слабых данных по индексу потребительской уверенности США изменил настроение инвесторов, что привело к 0,05% снижению индекса S&P500. Азиатские рынки сегодня торгуются вблизи вчерашних значений, что может указывать на неуверенные оценки игроков по поводу ситуации на рынке. Фьючерсы на индекс S&P500 показывают небольшое снижение, отражая умеренно негативные ожидания участников американского рынка. Мы оцениваем внешний фон как умеренно негативный. На торги может существенное влияние оказать выход финансовой отчетности "Газпрома" за 3-й квартал 2011 г., отмечают аналитики инвестиционной компании "Велес Капитал".
Сбербанк первым из российских компаний выходит в 2012 году на рынок еврооблигаций. Госбанк размещает пятилетние еврооблигации на $1 млрд с доходностью 4,95% годовых и десятилетние на $500 млн с доходностью 6,25% плюс-минус 12,5 базисных пунктов, сказал Reuters источник на финансовом рынке.
Мы считаем, что европейские проблемы отступили, и дефолт Греции уже "включен" в цены ее облигаций - все параметры их обмена уже согласованы, да и власти Евросоюза не могут допустить дефолта Греции, потому что в этом случае они все лишатся своих постов. Никакого неконтролируемого дефолта быть не может, может быть реструктуризация долга, согласованная со всеми участвующими сторонами. В этом процессе главную роль играют власти Германии, которые добиваются не столько дефолта Греции, сколько более жесткой фискальной дисциплины других стран Евросоюза, некого контроля над финансами стран ЕС. Когда они говорят, что не дадут больше Греции ни евро, они имеют в виду, что хотят, чтобя вся фискальная и денежная политика стран ЕС и курс евро были более предсказуемыми.
Осенний увод средств из страны был в том числе связан с тем, что дочки иностранных банков фондировали материнские структуры, говорит Юрий Кравченко. Сейчас же все дополнительные «навесы», которые обеспечивали сжатие ликвидности в финансовой системе, практически исчерпаны: внешние рынки потихоньку стабилизируются, или, по крайней мере, с них не приходят негативные новости, отток капитала замедляется, бюджет за прошлый год исполнен, ставки по вкладам физических лиц находятся на высоком уровне уже третий месяц. Все это приводит к тому, что ситуация на денежном рынке стабилизируется, и в феврале не стоит ожидать резкого скачка спроса на деньги.
Вчера вечером европейские власти на саммите Евросоюза в Брюсселе договорились о запуске постоянно действующего Европейского стабилизационного механизма (ESM) в июле 2012 г. Предполагаемые ресурсы ESM составят 500 млрд евро. Сегодня утром внешний фон умеренно позитивен: азиатская сессия торгуется в зеленой зоне, фьючерсы на американские индексы и нефть растут. Мы ожидаем, что торги на российском рынке сегодня начнутся «гэпом вверх».
В Брюсселе начал работу чрезвычайный саммит Евросоюза. Повестка дня прежняя - выход из долгового кризиса. Кроме "затягивания поясов", будет обсужден и еще один способ - расшевелить экономический рост. Россию же спасет нефть.